Alors que des milliers de jeunes Canadiens font face à des pressions financières croissantes, une révolution silencieuse redéfinit la façon dont les milléniaux et la génération Z abordent l’investissement. Entre les coûts du logement qui explosent, l’inflation et les salaires stagnants, ces générations se forgent des chemins d’investissement nettement différents de ceux de leurs parents—souvent par nécessité plutôt que par choix.
« Le paysage a complètement changé, » explique Natasha Karim, une conseillère financière de 32 ans chez Meridian Credit Union à Toronto. « Les jeunes Canadiens n’épargnent plus seulement pour la retraite; ils utilisent les investissements comme bouées de sauvetage pour éventuellement se permettre un logement ou gérer leurs dettes. »
Des données récentes de la Banque du Canada révèlent que 47% des milléniaux et 38% de la génération Z participent maintenant à une forme d’activité d’investissement—des chiffres qui ont régulièrement augmenté malgré les vents économiques contraires. Ce qui est frappant n’est pas seulement leur participation, mais leur philosophie d’investissement.
L’approche de la « vibe economy » en matière de finances personnelles—où les décisions d’investissement sont souvent influencées par les médias sociaux, le sentiment des pairs et les mouvements culturels—a gagné beaucoup de terrain. Cette approche voit les jeunes investisseurs contourner fréquemment les conseillers financiers traditionnels au profit des communautés en ligne, des applications d’investissement et des recommandations de pairs.
Contrairement à la génération de leurs parents, qui aurait pu bénéficier de régimes de retraite d’entreprise et de logements abordables, les jeunes investisseurs d’aujourd’hui font face à une réalité différente. Le prix moyen d’une maison au Canada est de 650 000 $—ce qui place l’accès à la propriété fermement hors de portée pour beaucoup sans rendements d’investissement significatifs pour compléter leurs revenus.
« Je n’aurais jamais pensé gérer un portefeuille d’actions avant de posséder une maison, » dit Miguel Santos, un développeur de logiciels de 28 ans à Vancouver. « Mes parents avaient une maison et deux enfants à mon âge. Pendant ce temps, je fais de l’investissement périodique par sommes fixes dans des FNB en espérant rassembler une mise de fonds d’ici mes 35 ans. »
Cette approche pragmatique se reflète dans les préférences d’investissement. Selon une récente enquête d’Investor Economics, les milléniaux et la génération Z canadiens allouent environ 60% de leurs portefeuilles aux fonds indiciels et aux FNB—nettement plus que les générations précédentes à des étapes similaires de la vie.
L’essor des plateformes de négociation sans commission comme Wealthsimple a démocratisé l’accès au marché, mais a également créé de nouveaux défis. La littératie financière reste inégale, de nombreux jeunes investisseurs apprenant par essais et erreurs.
« Il existe un écart préoccupant entre l’accès et la compréhension, » note Dre Eliza Chen, professeure de finance à l’École de gestion Ted Rogers de l’Université Ryerson. « De nombreux jeunes investisseurs peuvent exécuter des transactions instantanément mais manquent de connaissances fondamentales sur les cycles de marché ou l’évaluation des risques. »
Les considérations environnementales et sociales pèsent également lourdement dans les stratégies d’investissement des jeunes Canadiens. Une enquête de BMO a révélé que 72% des investisseurs de moins de 35 ans prennent en compte les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) lors de la sélection des investissements—plus du double du taux des baby-boomers.
L’approche d’investissement reflète des valeurs plus larges. « Mon portefeuille doit croître, mais pas à n’importe quel prix, » explique Jordan Taylor, un parajuriste de 25 ans à Edmonton. « Je ne m’intéresse pas aux entreprises qui ne s’alignent pas sur la direction que je pense que le monde devrait prendre. »
Le facteur FOMO (fear of missing out – peur de passer à côté) a également influencé le comportement d’investissement, particulièrement autour de la cryptomonnaie et des actions technologiques spéculatives. Malgré le krach crypto de 2022, environ 23% des milléniaux canadiens détiennent encore une forme d’actifs numériques—bien que beaucoup se soient tournés vers des investissements plus stables après des pertes douloureuses.
Ce changement générationnel n’est pas passé inaperçu auprès de l’establishment financier canadien. Les grandes banques ont lancé des plateformes d’investissement numériques, tandis que les sociétés traditionnelles de gestion de patrimoine repensent leur approche envers les clients plus jeunes.
« L’industrie supposait que les jeunes n’investissaient pas parce qu’ils n’étaient pas intéressés, » dit Mona Ghani, directrice numérique dans une grande institution financière canadienne. « La réalité est qu’ils sont extrêmement intéressés—ils l’abordent simplement différemment et ont des priorités différentes des générations précédentes. »
Les politiques gouvernementales peinent à suivre le rythme de ces changements. La limite de cotisation au CELI—6 500 $ pour 2023—reste insuffisante pour de nombreux jeunes Canadiens qui tentent de constituer des mises de fonds immobilières par le biais d’investissements. Pendant ce temps, le manque de connaissances en rend certains vulnérables aux systèmes d’investissement promettant des rendements irréalistes.
Le décalage en matière d’innovation est également évident dans la planification de la retraite. Alors que les générations précédentes pouvaient souvent compter sur des régimes de retraite à prestations déterminées, les jeunes travailleurs d’aujourd’hui font face à un ensemble disparate d’options. Selon Statistique Canada, seulement 37% des milléniaux travaillant dans le secteur privé ont accès à des régimes de retraite parrainés par l’employeur.
« Nous construisons essentiellement nos propres régimes de retraite grâce à des investissements autogérés, » note Aiden Kumar, un travailleur de l’économie à la demande de 31 ans à Montréal. « Il n’y a pas d’entreprise qui égale mes cotisations ou garantit des rendements. Tout repose sur moi. »
Les experts financiers préviennent que si l’investissement autogéré offre un plus grand contrôle, il place également une énorme responsabilité sur les investisseurs individuels qui peuvent manquer de protections suffisantes.
« La démocratisation de l’investissement est positive, mais nous demandons aux jeunes d’être leurs propres conseillers financiers, gestionnaires d’investissement et planificateurs de retraite—souvent sans l’éducation nécessaire, » avertit Christine Williams, une planificatrice financière certifiée à Calgary.
À mesure que les milléniaux approchent de la quarantaine et que la génération Z établit des bases financières, leurs approches d’investissement vont probablement remodeler le paysage financier canadien pour les décennies à venir. La question reste de savoir si les institutions et les politiques s’adapteront assez rapidement pour soutenir plutôt qu’entraver ces stratégies en évolution.
Pour l’instant, les jeunes investisseurs canadiens continuent de naviguer en eaux inconnues, équilibrant les pressions financières immédiates avec les objectifs à long terme dans un environnement économique auquel leurs parents n’ont jamais dû faire face.
