Je me souviens encore vivement de ma conversation avec Mariam, une gestionnaire de projet torontoise de 55 ans qui venait de réaliser que ses calculs pour la retraite ne fonctionnaient pas. « Julian, j’économise depuis des décennies, mais quand j’ai fait les calculs la semaine dernière, j’ai failli avoir une crise cardiaque, » m’a-t-elle confié autour d’un café. « Prendre ma retraite à 60 ans semble soudainement être un fantasme. »
Elle n’est pas seule. L’idée traditionnelle de prendre sa retraite à 60 ans ressemble de plus en plus à une relique du passé canadien—comme les téléphones à cadran ou les clubs vidéo.
Une nouvelle analyse d’experts en planification financière suggère que les Canadiens qui espèrent prendre une retraite confortable à 60 ans ont besoin d’environ 1,5 million de dollars d’épargne. Ce chiffre fait écarquiller les yeux de la plupart des gens, mais il reflète notre réalité économique actuelle: l’allongement de l’espérance de vie, les coûts des soins de santé et le défi persistant de l’accessibilité au logement.
« Le portefeuille de retraite d’un million de dollars semblait autrefois exagéré, » explique Ayana Morris, spécialiste de la retraite chez Northstar Financial Advisors. « Maintenant, nous disons aux clients que c’est à peine le point de départ si vous voulez maintenir votre niveau de vie après 60 ans. »
Qu’est-ce qui motive cet objectif intimidant? Les mathématiques sont impitoyables. Si vous prenez votre retraite à 60 ans et vivez jusqu’à 90 ans—de plus en plus courant avec les avancées médicales—ce sont potentiellement 30 ans de dépenses sans revenu d’emploi. Ajoutez l’inflation qui érode le pouvoir d’achat année après année, et soudain les chiffres exigent une attention sérieuse.
Le Régime de pensions du Canada (RPC) et la Sécurité de la vieillesse (SV) fournissent des bases, mais ils n’ont jamais été conçus pour remplacer entièrement le revenu de travail. Le paiement maximal du RPC pour 2023 est de 1 306,57 $ par mois si pris à 65 ans, avec une réduction permanente si réclamé plus tôt à 60 ans. La SV ajoute environ 690 $ par mois à 65 ans, avec des récupérations pour les retraités à revenu plus élevé.
« Les prestations gouvernementales remplacent généralement seulement environ 30-40% du revenu avant la retraite pour le Canadien moyen, » explique Richa Bhardwaj, économiste au Centre canadien pour la littératie financière. « Le reste doit provenir de l’épargne personnelle et des régimes de retraite privés—si vous avez la chance d’en avoir un. »
La réalité est brutale: selon les données récentes de Statistique Canada, environ 30% des Canadiens approchant de la retraite n’ont pas de régime de retraite d’employeur. Ces personnes font face à un défi d’épargne encore plus difficile.
J’ai demandé à trois planificateurs financiers de décomposer ce que prendre sa retraite à 60 ans exige réellement dans le Canada d’aujourd’hui. Leur consensus a donné cinq idées clés:
Premièrement, la règle des 4% doit être réévaluée. Cette directive traditionnelle suggérant que les retraités pourraient retirer en toute sécurité 4% de leur portefeuille annuellement pourrait être trop agressive dans notre environnement à faible taux d’intérêt.
« Nous conseillons maintenant aux clients de planifier autour de taux de retrait de 3-3,5% pour les scénarios de retraite anticipée, » dit Thomas Chen, gestionnaire de portefeuille chez Westmount Wealth. « Cela signifie que vous avez besoin d’un portefeuille de départ plus important pour générer le même revenu. »
Deuxièmement, les coûts de santé prennent souvent les retraités au dépourvu. Bien que le système canadien couvre de nombreux éléments essentiels, les médicaments sur ordonnance, les soins dentaires et les établissements de soins de longue durée nécessitent souvent des dépenses personnelles.
Liam Wong, un enseignant de Vancouver récemment retraité, m’a confié: « Ma plus grande surprise n’était pas les dépenses régulières—c’était d’avoir besoin de 5 000 $ pour des soins dentaires dans ma première année de retraite. Ce n’était pas dans mon tableur. »
Troisièmement, le logement reste la grande inconnue. Les Canadiens qui entrent à la retraite sans hypothèque ont un avantage significatif, nécessitant environ 30% de moins en épargne. Pourtant, avec les coûts du logement forçant des hypothèques plus longues, de nombreux sexagénaires portent encore des dettes immobilières.
Quatrièmement, la fiscalité exige une planification sophistiquée. Les retraités précoces doivent naviguer dans des stratégies de retrait fiscalement efficaces entre les REER, les CELI et les comptes non enregistrés pour minimiser la part du gouvernement.
« La séquence des comptes que vous utilisez et quand peut signifier des centaines de milliers de différence sur une retraite de 30 ans, » souligne Morris. « Pourtant, la plupart des gens passent plus de temps à planifier leurs vacances que leur stratégie de retrait. »
Enfin, l’inflation continue d’être le tueur silencieux de la retraite. Même une modeste inflation annuelle de 2% s’accumule considérablement—ce qui coûte 1 000 $ aujourd’hui nécessitera 1 811 $ dans 30 ans à ce rythme.
Que peuvent faire les aspirants retraités précoces avec cette information sobre?
Pour ceux à moins d’une décennie de leur âge cible de retraite, la semi-retraite sert de plus en plus comme une transition pragmatique. Travailler à temps partiel entre 60 et 70 ans permet aux portefeuilles des années de croissance supplémentaires tout en fournissant structure et connexion sociale.
Jason Teller, qui a « pris sa retraite » à 62 ans de l’ingénierie mais consulte 15 heures par semaine, partage: « L’avantage mental de rester engagé dépasse l’aspect financier, bien que les 30 000 $ supplémentaires annuels aident certainement à étirer mes économies. »
Pour les jeunes Canadiens, le message est clair: les taux traditionnels d’épargne-retraite ne suffiront pas pour les ambitions de retraite anticipée. L’ancienne directive « économiser 10-15% du revenu » passe à 20-25% pour ceux qui visent la liberté à 60 ans.
« Les mathématiques sont sans ambiguïté, » dit Bhardwaj. « Soit vous économisez beaucoup plus pendant vos années de travail, soit vous travaillez plus longtemps que prévu, soit vous ajustez vos attentes de style de vie à la retraite à la baisse. »
La personnalisation est énormément importante dans cette conversation. Un couple prévoyant de réduire leur train de vie de Toronto à la Nouvelle-Écosse rurale nécessite un portefeuille radicalement différent de quelqu’un maintenant son style de vie urbain.
Une planification intelligente de retraite anticipée signifie également maximiser les avantages fiscaux disponibles. L’augmentation du plafond de cotisation au CELI est particulièrement précieuse pour les scénarios de retraite anticipée, offrant une croissance et une flexibilité de retrait sans affecter l’admissibilité aux prestations.
La préparation psychologique s’avère tout aussi importante. La recherche montre constamment que les retraités sous-estiment à quel point leur identité et leur but sont liés à leur carrière. La communauté des conseillers financiers recommande de plus en plus des « répétitions de retraite » par des congés sabbatiques ou des vacances prolongées pour tester les hypothèses de style de vie.
En terminant ma conversation avec Mariam, sa perspective avait changé. « Je vise toujours 60 ans, » m’a-t-elle dit, « mais maintenant avec un plan plus clair. Peut-être que je ferai de la consultation à temps partiel pendant quelques années. L’objectif n’est pas seulement d’arrêter de travailler—c’est d’avoir des choix. »
C’est finalement ce que représente la planification de la retraite: non pas une évasion de la vie professionnelle, mais la création d’une flexibilité financière. Que cela signifie une retraite complète à 60 ans, une approche progressive, ou travailler plus longtemps par choix plutôt que par nécessité dépend de la préparation qui se fait aujourd’hui.
Pour les Canadiens qui rêvent de cette ligne d’arrivée à 60 ans, le message est simple mais exigeant: commencer plus tôt, économiser plus agressivement, investir judicieusement et rester flexible sur ce que « retraite » signifie réellement. Les mathématiques peuvent être exigeantes, mais avec un temps de planification adéquat, même les objectifs de retraite ambitieux restent réalisables—peut-être avec une touche de compromis pratique.
