Je reviens tout juste d’une rencontre café avec trois fondateurs de fintechs au centre-ville de Toronto, et tout le monde ne parlait que de l’élan imparable de Neo Financial. C’est comme observer une fusée qui continue de découvrir des réservoirs de carburant supplémentaires après son décollage.
Pour la troisième année consécutive, Neo Financial a décroché la première place du programme Technology Fast 50 de Deloitte, un exploit sans précédent dans les 26 ans d’histoire du programme. La fintech basée à Calgary a enregistré une croissance fulgurante de 15 964 % de ses revenus entre 2019 et 2022. Laissez-moi vous dire – près de 16 000 % de croissance en seulement trois ans, pendant une période marquée par une pandémie mondiale et d’importantes turbulences économiques.
« Quand nous avons créé Neo, nous avons vu l’opportunité de bâtir une entreprise qui changerait la façon dont les Canadiens font leurs opérations bancaires », a déclaré Andrew Chau, cofondateur et PDG de Neo. « Cette reconnaissance valide notre mission de créer des produits financiers significatifs qui trouvent écho auprès des Canadiens ordinaires. »
Ce qui rend cette réussite particulièrement remarquable, c’est que Neo a maintenu cette trajectoire d’hypercroissance tout en élargissant sa gamme de produits bien au-delà de son offre initiale de carte de crédit. L’entreprise propose désormais un écosystème financier complet comprenant des comptes d’épargne à intérêt élevé, des investissements, des hypothèques et des assurances – se positionnant efficacement comme un guichet unique financier.
Le paysage bancaire canadien a longtemps été dominé par les « Big Five » – un marché concentré qui a historiquement rendu difficile pour les nouveaux venus d’acquérir une part de marché significative. La stratégie de Neo consistant à s’associer avec des détaillants pour offrir des récompenses bonifiées tout en livrant une expérience numérique fluide a clairement touché une corde sensible chez les consommateurs à la recherche d’alternatives aux relations bancaires traditionnelles.
Anders McKenzie, qui dirige le programme Technology Fast 50 de Deloitte, a souligné la position unique de Neo : « Neo Financial illustre parfaitement ce qui se produit lorsqu’on combine l’innovation technologique avec une compréhension profonde des besoins des consommateurs. Leur domination continue dans notre programme Fast 50 démontre non seulement des indicateurs de croissance impressionnants, mais aussi des fondamentaux d’affaires durables. »
Le succès de l’entreprise se déroule dans un contexte difficile pour le secteur plus large des fintechs. Suite à la frénésie d’investissement de 2020-2021, de nombreuses fintechs à l’échelle mondiale ont connu des difficultés avec des corrections de valorisation et des défis de financement. Neo, quant à elle, a sécurisé une ronde de financement de série C de 185 millions de dollars l’année dernière, portant leur financement total à plus de 299 millions de dollars et les positionnant comme l’une des licornes technologiques du Canada avec une valorisation dépassant le milliard de dollars.
Ce qui est particulièrement intéressant dans l’approche de Neo, c’est leur stratégie géographique. Contrairement à de nombreuses startups canadiennes qui ciblent immédiatement l’expansion américaine, Neo a redoublé d’efforts pour servir le marché canadien de manière globale. Cette concentration leur a permis de construire des relations plus profondes avec leur base d’utilisateurs et de développer des produits spécifiquement adaptés aux besoins financiers canadiens.
« Nous avons vu trop d’entreprises canadiennes se précipiter pour traverser la frontière avant d’avoir véritablement résolu les problèmes sur leur marché d’origine », a déclaré Jeff Adamson, cofondateur de Neo et responsable des partenariats. « Nous croyons qu’il existe encore d’énormes opportunités pour réinventer les services financiers ici même au Canada. »
La réussite de Neo est d’autant plus remarquable si l’on considère l’émergence de Calgary comme pôle fintech. Historiquement éclipsée par Toronto et Vancouver dans l’écosystème technologique, Calgary a progressivement développé son infrastructure d’innovation, soutenue par des initiatives comme le Fonds d’investissement Opportunity Calgary et un réseau croissant d’incubateurs et d’accélérateurs.
L’ascension de l’entreprise illustre également comment d’anciens dirigeants de Skip The Dishes – dont les cofondateurs de Neo, Andrew Chau et Jeff Adamson – ont réussi à appliquer leur expérience de croissance d’un précédent succès technologique à une nouvelle entreprise dans un secteur différent. Leur expérience antérieure de la navigation en hypercroissance semble les avoir bien préparés à construire les fondations opérationnelles de Neo.
En examinant la liste plus large du Fast 50 de Deloitte, plusieurs tendances deviennent apparentes. La fintech continue d’être une catégorie puissante, avec des entreprises comme Properly, Brim Financial et Nesto figurant également dans le classement. De plus, on note une forte représentation des entreprises de technologies de la santé et de logiciels d’entreprise, reflétant l’impact durable de la pandémie sur la transformation numérique dans tous les secteurs.
Mais la question que tout le monde se pose est : Neo peut-elle maintenir ce taux de croissance remarquable? L’entreprise fait face à plusieurs défis. Les coûts d’acquisition de clients dans les services financiers augmentent généralement lorsque les entreprises vont au-delà des premiers adoptants. De plus, la hausse des taux d’intérêt a modifié le paysage concurrentiel pour les produits d’épargne.
Neo a abordé ces défis en diversifiant ses sources de revenus au-delà des frais d’interchange des transactions par carte de crédit. Leur compte Neo Money, qui offre des taux d’intérêt compétitifs, et leur plateforme d’investissement récemment lancée créent de multiples points de contact avec les clients tout en diversifiant leurs sources de revenus.
L’entreprise a également renforcé son équipe de direction avec des embauches stratégiques provenant de grandes institutions financières et d’entreprises technologiques. Au dernier trimestre, ils ont recruté d’anciens dirigeants de la Banque Royale du Canada et d’Amazon pour renforcer respectivement leur gestion des risques et leurs opérations technologiques.
Pour les consommateurs canadiens, le succès continu de Neo signale potentiellement un changement plus large dans le paysage des services financiers. L’entreprise a démontré que les Canadiens sont ouverts à des fournisseurs financiers alternatifs lorsqu’ils présentent des avantages tangibles et des expériences utilisateur fluides – ce qui devrait maintenir les banques établies sur le qui-vive.
En regardant vers 2024, Neo fait face à la fois à des opportunités et à des défis. L’entreprise devra naviguer face à la pression concurrentielle croissante des banques traditionnelles qui améliorent leurs offres numériques et d’autres fintechs qui ciblent des verticales financières spécifiques. Leur capacité à maintenir leur croissance tout en continuant d’innover sera étroitement surveillée par les investisseurs et les observateurs de l’industrie.
Ce qui est clair, c’est que les trois années sans précédent de Neo en tête de liste des entreprises technologiques à la croissance la plus rapide du Canada les ont fermement établis comme bien plus qu’une simple autre startup fintech. Ils sont devenus une étude de cas sur la façon de construire une entreprise de services financiers disruptive dans un marché longtemps dominé par des acteurs établis.
Et pour l’écosystème technologique canadien plus largement, le succès de Neo fournit un modèle sur la façon dont les entreprises locales peuvent atteindre une échelle significative en comprenant profondément les besoins du marché local avant de poursuivre une expansion internationale.
Comme le dit Andrew Chau : « Nous ne faisons que commencer. Notre vision s’étend bien au-delà de ce que nous avons construit jusqu’à présent. Nous voulons changer fondamentalement la relation des Canadiens avec l’argent. »
Si leur performance dans le Fast 50 de Deloitte pendant trois années consécutives est un indicateur, ils pourraient bien y parvenir.
