J’observe depuis des mois la crise financière silencieuse qui s’infiltre dans les foyers canadiens. Entre les factures d’épicerie et les paiements hypothécaires, nos portefeuilles sont plus serrés que jamais – mais il existe une autre vulnérabilité financière qui ne fait pas les manchettes : les Canadiens sont dramatiquement sous-assurés, et l’inflation ne fait qu’aggraver la situation.
Un nouveau rapport inquiétant de PolicyAdvisor révèle que 56% des familles canadiennes ne disposent pas d’une couverture d’assurance adéquate pour leurs obligations financières. Les chiffres ne concordent tout simplement pas – alors que le coût de la vie monte en flèche, la couverture d’assurance stagne ou même diminue.
« Nous observons un écart de protection grandissant, » explique Jiten Puri, PDG de PolicyAdvisor. « Quand les familles ont souscrit une assurance-vie il y a cinq ans, cette police de 500 000 $ semblait suffisante. Aujourd’hui, avec une inflation cumulée de 20-25% depuis, cette même couverture répond à peine à leurs besoins financiers réels. »
Les conclusions du rapport exposent une réalité brutale : le propriétaire canadien moyen aurait besoin d’environ 709 000 $ d’assurance-vie pour couvrir son hypothèque et subvenir aux besoins de sa famille pendant cinq ans. Pourtant, la couverture typique n’est que de 200 000 $ – moins d’un tiers de ce qui est réellement nécessaire.
Cet écart de protection n’est pas apparu du jour au lendemain. Les hausses de taux d’intérêt de la Banque du Canada pour combattre l’inflation ont créé une tempête parfaite pour les finances des ménages. Des paiements hypothécaires plus élevés signifient moins d’argent pour les primes d’assurance, tandis que l’inflation érode simultanément le pouvoir d’achat des couvertures existantes.
J’ai parlé avec Melissa Wong, conseillère financière basée à Vancouver, qui constate ce phénomène quotidiennement avec ses clients. « Les gens font des choix impossibles entre les factures immédiates et la sécurité à long terme, » explique Wong. « Quand il s’agit de nourrir sa famille aujourd’hui ou de la protéger demain, c’est généralement aujourd’hui qui l’emporte – mais cela crée une vulnérabilité énorme. »
Cette insuffisance d’assurance touche toutes les démographies mais frappe certains groupes plus durement. Les jeunes familles avec des hypothèques à Toronto et Vancouver subissent une pression particulière, les coûts de logement consommant jusqu’à 50% de leur salaire net dans certains cas. Pendant ce temps, les compagnies d’assurance signalent plus d’abandons de polices qu’à tout autre moment de la dernière décennie.
L’Association canadienne des compagnies d’assurances de personnes note que, bien que la possession globale d’assurance-vie soit restée relativement stable, le montant moyen de couverture n’a pas suivi le rythme des réalités économiques. Cela crée ce que les initiés de l’industrie appellent une « couverture fantôme » – une protection qui existe sur papier mais qui ne soutiendrait pas réellement les familles en cas de difficultés financières.
Ce qui rend cette situation particulièrement préoccupante, c’est que contrairement à d’autres indicateurs financiers, la sous-assurance n’est pas suivie en temps réel. Elle n’est visible qu’en moment de crise – lorsqu’une famille perd un soutien de famille et découvre que son filet de sécurité comporte d’énormes trous.
« Considérez l’inflation comme une taxe silencieuse sur votre couverture d’assurance, » affirme l’économiste Patricia Croft, anciennement chez RBC Global Asset Management. « Chaque année d’inflation élevée réduit effectivement votre couverture de ce pourcentage. Après plusieurs années d’inflation élevée, une police de 500 000 $ pourrait n’offrir effectivement qu’une protection comparable de 400 000 $. »
Le rapport identifie plusieurs facteurs qui alimentent cet écart de protection:
Premièrement, de nombreux Canadiens ne réévaluent simplement pas leur couverture lorsque leur situation financière change. L’assurance-vie est souvent achetée lors d’étapes importantes de la vie – mariage, achat de maison, naissance d’enfants – mais n’est ensuite pas revue pendant des années ou des décennies.
Deuxièmement, la hausse des coûts de logement et des dépenses quotidiennes laisse peu de place dans les budgets mensuels pour les primes d’assurance. Quand il faut faire des coupes, les protections invisibles comme l’assurance sont souvent les premières à être sacrifiées.
Troisièmement, la littératie financière concernant l’assurance reste faible, de nombreux Canadiens ne sachant pas comment calculer leurs besoins réels de couverture ou ignorant que l’inflation affecte leur protection.
Les données de Statistique Canada renforcent ces préoccupations: l’endettement des ménages a atteint 180,5% du revenu disponible au deuxième trimestre de 2023, ce qui signifie que les Canadiens doivent 1,80 $ pour chaque dollar gagné après impôts. Avec des niveaux d’endettement aussi élevés, une perte familiale sans assurance adéquate pourrait déclencher un effondrement financier.
Certains assureurs répondent avec des polices indexées sur l’inflation qui ajustent automatiquement les montants de couverture, mais celles-ci s’accompagnent généralement de primes plus élevées que beaucoup de familles ne peuvent pas se permettre. D’autres offrent des avenants de « garantie d’assurabilité » qui permettent aux titulaires d’augmenter leur couverture sans évaluation médicale, mais la connaissance de ces options reste faible.
L’écart d’assurance représente plus que de simples chiffres sur une page. Il s’agit de familles qui croient être protégées et découvrent trop tard que l’inflation a érodé leur filet de sécurité. Il s’agit d’enfants qui pourraient ne pas être en mesure de rester dans leur maison ou leur communauté après avoir perdu un parent. Il s’agit de plans financiers déraillés par des forces économiques que peu avaient anticipées.
Alors que le Canada navigue dans cette période d’incertitude économique, s’attaquer à la crise de sous-assurance nécessitera à la fois une action individuelle et une éducation financière plus large. Sinon, nous risquons de découvrir le véritable coût de cet écart de protection seulement quand il sera trop tard pour y remédier.
